1.基础资产的要求
2.底层资产的要求
（三）基础资产的转让
1.信托受益权的转让限制
2.基础资产不得附带权利负担
（四）权利完善机制的设计
1.基础资产层面
2.底层债权层面
六、增量设权结构的法律关注点
（一）基础资产的形成
1.以募集资金形成基础资产的可行性
2.基础资产的形成时间
3.信托贷款/债权的形成时间
4.担保措施的设定
（二）基础资产的选择
1.信托的类型
2.底层资产要求
（三）特殊联动机制设计
1.现金流机制
2.权益流机制
3.信息流机制
第八节票据资产证券化交易结构及实操要点解析
一、交易概述
（一）交易结构图
（二）交易流程
（三）将票据介入证券化交易的法律优势
二、票据业务的法律框架
三、不同票据类型的操作
（一）银票与商票
1.银行汇票与商业汇票
2.银行承兑汇票与商业承兑汇票
（二）电子汇票与纸质汇票
四、票据作为基础资产
（一）真实交易背景限制
（二）乱办金融业务的风险
五、以票据作为质押物，以其他财产权利作为基础资产
（一）《物权法》的要求
（二）《担保法》的要求
（三）《票据法》及《电票管理办法》的要求
（四）质押票据与主债权到期先后安排
1.票据先于主债权到期
2.票据兑付日后于主债权到期日
六、以票据对应的基础交易关系债权作为基础资产
七、以票据对应的保理合同为基础资产
八、以票据收益权作为基础资产
（一）收益权的性质
（二）票据收益权的内涵与外延
（三）票据收益权与票据质押可以分立
（四）票据收益权与票据保贴/保证金相结合
1.保贴模式
2.保证金模式
九、票据服务银行的操作
（一）竞合下的相斥问题
（二）服务银行的操作
十、票据资产池的运行
（一）资产池的构成
（二）前端归集模式
（三）代理人模式
第九节信用证资产证券化交易结构及实操要点解析
一、交易结构与步骤
（一）交易结构
（二）交易步骤
二、基础资产的选择
（一）信用证的法律性质
（二）信用证的各相关主体
（三）信用证与基础交易
1.具有真实合法的基础交易背景是信用证开立的前提
2.单证相符是信用证付款的先决条件
3.引致信用证止付的情形
4.信用证项下的上述止付基于流转存在例外
（四）基础资产与附属担保权益定性
（五）信用证转让中的权利完善
第十节CMBS法律问题及操作要点分析
一、CMBS概述
二、CMBS的交易动因
三、CMBS交易结构
四、CMBS交易流程
（一）信托端交易流程
1.设立单一资金信托计划
2.发放信托贷款
3.物业资产抵押和物业运营收入质押
（二）专项计划交易流程
1.设立专项计划
2.购买基础资产
3.信托贷款偿还与信托利益分配
4.现金流的管控
5.专项计划收益分配
五、基础资产的关注要点
（一）基础资产的定义和种类
（二）基础资产的构建要点
六、物业资产的关注要点
七、专项计划交易机制
（一）CMBS现金流
1.现金流结构
2.现金流流经账户
3.现金流的分配顺序
（二）专项计划的增信措施
1.物业运营收入超额覆盖
2.现金流覆盖不足的增信安排
3.评级下调的增信安排
4.增信主体提供流动性支持
5.优先收购权的行使
（三）专项计划的退出
1.专项计划的续发
2.专项计划的开放
第十一节类REITs法律问题及操作要点分析
一、类REITs概述
二、类REITs动因
三、类REITs交易结构
四、类REITs交易流程
（一）类REITs资产重组
（二）专项计划设立
（三）物业租金收取、委贷偿付、股东分红
（四）私募基金收益分配
（五）专项计划收益分配
五、类REITs资产重组
（一）物业资产的选择
（二）主体设立/选择
1.项目公司的选择
2. SPV的设立
3.私募基金的设立与备案
（三）股权转让
（四）租赁安排
（五）计划设立
（六）吸收合并
六、类REITs交易机制
（一）分配机制
1.一般回收款
2. REITs份额发行
3.处分分配
4.终止分配
（二）优先收购权与权利维持费
（三）回售安排与流动性支持
（四）物业资产抵押
（五）评级下调承诺
七、类REITs项目操作步骤及时间顺序表
第十二节PPP项目资产证券化法律问题及实操要点分析
一、PPP项目资产的分类与选择
二、收费权类PPP项目的交易结构
三、PPP项目的交易流程
（一）专项计划设立
（二）基础资产购买
（三）基础资产服务
（四）现金流的管控
（五）专项计划收益分配
四、PPP项目法律框架
（一）国家层面
（二）地方层面
五、法律关注点
（一）收费权类资产证券化的一般问题
（二）PPP项目资产证券化的特殊问题
1. PPP项目的认定
2. PPP项目资产证券化的审查要点
六、PPP资产证券化的特殊交易机制
附件1上海证券交易所资产支持证券挂牌转让申请材料清单
附件2深圳证券交易所资产支持证券挂牌转让申请材料清单
附件3资产证券化项目执行阶段关键要点(交易所市场发行)
附件4资产证券化项目执行阶段关键要点(银行间市场发行)
附件5各交易场所产品对比

 4/5   首页 上一页 2 3 4 5 下一页 尾页

法律 法律实务 司法实务

在线阅读