连续时间金融(修订版)(诺贝尔经济学奖获得者丛书)(上下册) 本书特色

     罗伯特·c·默顿所著的《连续时间金融(修订版上下)》从代理人可以 在连续时间中调整其决策这样一个模型出发，发展了金融数学和金融经济 理论。《连续时间金融(修订版上下)》从头至尾都运用连续时间模型的分 析方法，分别阐释了*优消费和投资组合选择、认股权证和期权定价理论 、公司财务和金融中介理论的未定权益分析、金融跨期均衡理论、连续时 间模型在某些公共财政问题中的应用。在本修订版中，新增加了大学捐赠 基金管理等内容。      保罗·萨缪尔森为本书作序。

连续时间金融(修订版)(诺贝尔经济学奖获得者丛书)(上下册) 内容简介

    《连续时间金融(修订版上下)》是一本逻辑清晰而内容紧凑的书，它相当于连续时间金融学中的圣经。对金融经济学有兴趣的任何人，都会意识到罗伯特·c·默顿的杰出成就。对这些人来说，默顿的书是不会令他们失望的，他的这本书在今后多年内将毫无疑问地是一本经典的参考书。

连续时间金融(修订版)(诺贝尔经济学奖获得者丛书)(上下册) 目录

第1篇 连续时间模型的金融基础和数学基础

  第1章 现代金融学

  第2章 投资组合选择和资本市场理论导论：静态分析

    2.1 引言

    2.2 单期投资组合选择

    2.3 单期模型中证券和投资组合的风险度量

    2.4 张成定理、分离定理和共同基金定理

  第3章 连续时间模型的数学和经济学假设

    3.1 引言

    3.2 “无稀有事件”的连续样本路径过程

    3.3 存在“稀有事件”的连续样本路径过程

    3.4 存在“稀有事件”的非连续样本路径过程

第2篇 连续时间模型中的*优消费和投资组合选择

  第4章 不确定情况下的投资组合选择：连续时间情形

    4.1 引言

    4.2 动态模型：预算方程

    4.3 两资产模型

    4.4 常相对风险厌恶

    4.5 动态行为和遗赠评价函数

    4.6 无限期界

    4.7 投资组合*优策略和消费*优策略的经济解释

    4.8 扩展到多资产的情形

    4.9 常绝对风险厌恶

    4.10 模型的其他扩展

  第5章 连续时间模型中的*优消费和投资组合准则

    5.1 引言

    5.2 关于伊藤过程

    5.3 资产价格动态和预算方程

    5.4 *优消费和投资组合准则：*优方程

    5.5 对数正态价格和类似于托宾马科维茨均值—方差模型的连续时间分析

    5.6 对于一类特殊效用函数的显式解

    5.7 非资本收益收入：工资

    5.8 泊松过程

    5.9 几何布朗运动的替代价格期望

    5.10 结论

  第6章 *优消费理论和投资组合选择的进一步发展

    6.1 引言

    6.2 替代随机动态规划的考克斯黄方法

    6.3 消费带有非负约束的*优投资组合准则

    6.4 一般性偏好及其对*优投资组合需求的影响

第3篇 认股权证和期权定价理论

  第7章 效用*大化的认股权证定价完全模型(与保罗·萨缪尔森合著)

    7.1 引言

    7.2 现金—股票投资组合分析

    7.3 萨缪尔森1965模型概括

    7.4 平均股票收益的确定

    7.5 认股权证持有量和价格的确定

    7.6 题外话：一般均衡定价

    7.7 效用*大认股权证定价：重要的初始情形

    7.8 显式解

    7.9 永远不转换的认股权证

    7.10 永久认股权证的精确解

    7.11 说明性例子

    7.12 认股权证收益优于普通股票收益的证明

    7.13 结论

    附录7a

    附录7b

  第8章 理性期权定价理论

    8.1 引言

    8.2 理性期权定价的约束

    8.3 股息和变化的执行价格的效应

    8.4 理性看跌期权定价的约束

    8.5 采取布莱克斯科尔斯方法的理性期权定价

    8.6 布莱克斯科尔斯模型的另外一种推导方法

    8.7 包括股息支付和执行价格变化的扩展模型

    8.8 美式看跌期权的评价

    8.9 “下跌出局”看涨期权的评价

    8.10 可赎回的认股权证的评价

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