人民币汇率波动的价格传递效应研究-以农产品价格传递为例 内容简介

　　《人民币汇率波动的价格传递效应研究》共有七个章节，**章是导论。第二章是人民币汇率波动的价格传递效应研究基础，主要定义了汇率、汇率传递、农产品、汇率风险的概念，阐述了完全传递和不完全传递的相关理论，并定性分析了人民币汇率对国内价格直接传递途径和间接传递途径。第三章是人民币汇率制度的演变历程回顾和人民币汇率波动特征的分析。第四章是基于直接传递的视角研究人民币汇率对国内价格的传递效应。首先在充分考虑国内和国外冲击对人民币汇率传递效应影响的基础上，构建人民币汇率直接传递效应的理论分析框架，引入供给、需求、汇率水平、汇率波动幅度等八个变量建立VAR模型。其次考虑数据的结构性变化问题，利用chow检验将样本区间分为汇改前、汇改后金融危机前以及金融危机后三个阶段，考察三个不同阶段人民币汇率传递效应的变化。研究发现，三个阶段人民币汇率与国内价格均存在长期均衡关系；人民币汇率对国内价格的直接传递效应与20世纪90年代以前相比是总体下降的，但在三个阶段内是逐渐小幅增加的；三个阶段人民币汇率对国内价格的直接传递效应均存在一定的滞后性。第五章基于资产价格机制视角研究人民币汇率对国内物价的间接传递效应。第六章将人民币汇率传递效应用到农产品价格中，从理论上分析人民币汇率对农产品价格的传导机制，构建人民币汇率对农产品价格的传递理论框架，引入人民币汇率波动幅度变量，分别运用协整检验和脉冲响应函数对人民币汇率的农产品价格传递效应进行实证分析。第七章是《人民币汇率波动的价格传递效应研究》研究的结论部分。

人民币汇率波动的价格传递效应研究-以农产品价格传递为例 目录

第1章 导论
1．1 研究背景
1．1．1 汇率对经济的影响
1．1．2 人民币升值与贸易顺差大幅上升之谜
1．1．3 人民币升值与我国农产品价格和通货膨胀的变化
1．2 研究目的和意义
1．2．1 研究目的
1．2．2 研究意义
1．3 国内外研究动态
1．3．1 国外研究动态
1．3．2 国内研究动态
1．3．3 国内外研究述评
1．4 研究思路与研究方法
1．4．1 研究思路
1．4．2 研究方法
1．5 本书的创新之处

第2章 汇率传递的理论基础
2．1 主要概念的界定
2．1．1 汇率
2．1．2 汇率传递
2．1．3 农产品
2．1．4 汇率风险
2．2 汇率传递的相关理论
2．2．1 完全传递的理论
2．2．2 不完全传递理论
2．3 人民币汇率的价格传导机制分析
2．3．1 直接传导机制
2．3．2 间接传导机制

第3章 人民币汇率的波动特征
3．1 人民币汇率制度的演变历程
3．1．1 改革开放之前的人民币汇率制度
3．1．2 改革开放之后的人民币汇率制度
3．2 人民币汇率的波动特征分析
3．2．1 人民币汇率波动的基本统计特征描述
3．2．2 人民币汇率波动的持续性和聚集性
3．2．3 人民币汇率波动的模型拟合
3．3 本章小结

第4章 人民币汇率对国内价格的直接传递效应分析
4．1 人民币汇率对国内价格直接传递的理论分析
4．2 变量选择与数据描述
4．2．1 时间区间的选择
4．2．2 变量的选择
4．2．3 数据的统计性特征描述
4．3 研究方法
4．3．1 VAR模型
4．3．2 平稳性检验
4．3．3 协整检验
4．3．4 格兰杰因果检验
……

第5章 人民币汇率对国内价格的间接传递效应分析：资产价格机制
第6章 人民币汇率对农产品价格的传递机制与效应分析
第7章 研究结论与政策建议

参考文献
后记

人民币汇率波动的价格传递效应研究-以农产品价格传递为例 节选

　　《人民币汇率波动的价格传递效应研究》：　　本研究通过引入人民币汇率波动幅度变量构建有效的分析框架对人民币汇率的价格传递效应进行分析，并以估计结果为基础给出可行的政策建议，与现有研究相比，主要存在以下几点创新：　　**，从直接和间接两个方面考察人民币汇率对国内价格的传递效应。根据目前现有文献对人民币汇率传递问题的研究成果，尚未发现从直接和间接两个不同角度的相关研究，特别是从资产价格机制角度来研究人民币汇率对国内价格的间接传递效应更是一个崭新的视角。《人民币汇率波动的价格传递效应研究》在汇率传递基本理论和修正的资产组合模型基础上分别构建人民币汇率对国内价格传递效应的直接和间接理论分析框架，选用适合变量进行实证分析，结果表明不管是直接传递还是间接传递人民币汇率对国内价格都具有显著性影响，并且间接传递效应中房地产的影响更加明显。　　第二，将人民币汇率波动幅度这一因素引入汇率传递效应分析中，完善人民币汇率传递效应的研究。目前大多数研究都只考虑人民币汇率水平变动对国内价格传递效应的影响，而忽略人民币汇率波动因素的影响。本研究利用EGARCH模型拟合出样本区间内人民币汇率波动幅度，并将这一因素纳入人民币汇率对国内价格的直接传递效应和对农产品价格的传递效应分析中，研究结果表明，无论是在对国内价格的直接传递中还是对农产品价格的传递中，人民币汇率波动幅度的影响都具有显著性，提出人民币汇率的价格传递效应应该是水平变动效应和波动幅度效应加总的观点。　　第三，考虑结构性突变，将研究区间区分为三个阶段。在研究人民币汇率对国内价格的直接传递效应时，充分考虑我国内部环境和外部环境的变化对人民币汇率的国内物价传递效应带来的影响（如汇率制度改革、新政策的颁布、金融危机、货币危机，等等），运用chow检验将样本区间划分为三个阶段，分析比较三个阶段人民币汇率对国内价格的直接传递效应变化，结果表明，人民币汇率的直接传递效应较20世纪90年代以前有明显下降，但汇改之后特别是金融危机之后较汇改前的传递效应有一定的增强迹象。　　第四，将人民币汇率传递应用到农产品价格中，从理论上归纳分析人民币汇率的农产品价格传导机制，构建人民币汇率对农产品价格的传递理论框架，引人人民币汇率波动变量分别运用协整检验和脉冲响应函数计算人民币汇率的农产品价格传递效应，研究结果表明，人民币汇率对农产品价格的传递是不完全的并且存在滞后的，分别从价格管制、农产品生产企业的定价能力、农产品期货市场的有效性、通货膨胀环境四个方面解释了不完全传递的原因。　　……

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