（一）单利与复利
　利息，是指一定资金在一定时期内的收益。所以，借款人借入资金，使用一定时间后，需支付放款人报酬，此报酬称为利息。所借入的资金，称为本金；使用本金的一定时间，称为时期；在单位时期（如年、季、月等）内单位本金（如每千元或每百元）所赚的利息，称为利率。利率常以百分率（％）或千分率（％。）表示。计算利息有三个基本要素：本金、利率和时期。利息的多少与这三个要素成正比关系：本金数量越大，利率越高；存放期越长，则利息越多；反之，利息就越少。
　计算利息有两种方法：单利与复利。人寿保险中运用复利计息。
　 单利
　银行的储蓄存款利率都是按照单利计算的。所谓单利，就是只计算本金在投资期限内的时间价值（利息），而不计算利息的利息。这是利息计算*简单的一种方法。其公式为：
利息=本金×利率×时期
复利
所谓复利，是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一计息期，上一个计息期的利息都要成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。
张先生一笔资金的数额为1000元，银行的1年期定期储蓄存款的利率为2.00％。张先生每年初都将上一年的本金和利息提出，然后再一起作为本金存入1年期的定期存款，一共进行3年。那么他在第三年底总共可以得到多少本金和利息呢?这项投资的利息计算方法就是复利。
在**年末，共有本息和为：
1000+1000×2.00％=1020（元）
随后，将**年末收到的本息和作为第二年初的投资本金，即利息已被融入到本金中。因此，在第二年末，共有本息和为：
1020+1020×2.00％=1040.40（元）
依此类推，在第三年末，共有本息和为：
1040：40+1040.40×2.00％=1061.21（元）
在复利计息方式下到期的本息和的计算原理就是这样。这种方法的计算过程表面上很复杂，实际并非如此。上述张先生的资金本息和的计算过程实际上可以表示为：
1000×（1+2.00％）X（1+2.00％）×（1+2.00％）=1000 X（1+2.00％）3=1061.21（元）
（二）名义利率与实际利率
名义利率是不考虑通货膨胀影响的利率，一般银行的利率都是名义利率，以上对收益与利息的分析也是在名义利率基础上展开的，所得到的都是名义收益和名义利息。由于只有实际购买力增加才会使投资者的投资活动获得实际的效益，因此，在测度投资者的投资收益时，既要看名义收益和名义利息的增长情况，更要看实际收益和实际利息的增长情况。
实际利率是扣除通货膨胀因素影响的利率，通货膨胀的含义是社会商品和服务价格普遍上涨。通货膨胀的原因通常是由于经济过热，社会总需求大于总供给造成的。由于社会总物价水平难以测度，多数国家均以一组有代表性的商品和服务在全国多个城市、乡村的价格变化，来代表社会总物价水平的变化，即由一组商品和服务的价格指数（通常为消费品零售物价指数）来代表通货膨胀率。在通货膨胀的情况下，如果投资收益超过通货膨胀率，投资者所持有的资产价值尽管受到通货膨胀的销蚀，但其购买力还是增加的；如果投资收益低于通货膨胀率，投资者所持有的资产价值就会因通货膨胀的销蚀而只有较低的购买力。投资者进行投资，归根结底是为了未来拥有的资产具有更高的购买力。
实际利率=名义利率一通货膨胀率
我国曾经有段时间实行的保值储蓄，就是为了让名义利率不低于通货膨胀率，以防出现储蓄贬值的情况，有效地防止挤兑情况的出现。因此，实际利率水平的变化对投资者的投资意愿具有强烈的影响，我们可以简单地从通货膨胀严重时居民储蓄存款意愿的变化看到这一影响。
　 （三）终值、现值和年金概念
　现值又称本金，是指未来时点上的一定量现金折合到现在的价值。终值又称未来值，是指现在的一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利和。正如利息分为单利利息和复利利息一样，终值与现值也分为在单利条件下和在复利条件下的终值与现值。
　 单利现值和终值
　 单利终值是指每期到期利息加本金按单利计算出来的本利和。
某企业有一张带息期票，面额为1000元，票面利率为5％，出票日期为3月5日，6月3日到期（共90天），出票人应付的本利和即票据终值为：
S=1000 X（1+5％×90÷360）=1012.5（元）
单利现值是与单利终值相对应的概念。在现实经济生活中，有时需要根据单利终值来确定其现在的价值即单利现值。例如，在使用未到期的期票向银行融资时，银行按一定利率从票据的到期值中扣除自借款日至票据到期日的应计利息，将余额付给持票人，该票据则转归银行所有。这种融资办法称“贴息取现”，简称“贴现”。贴现时使用的利率称贴现率。计算出来的利息称贴现息。扣除贴现息后的余额称为现值。
假设例1企业因急需用款，凭该期票于4月3日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6％。因该期票6月3日到期，贴现期为60天。
银行应付给企业的金额为：
P=1012.5 X（1—6％X60÷360）≈1002.38（元）
复利条件下的现值和终值
以上所讲的是在单利条件下的终值与现值概念，现在介绍在复利条件下的终值与现值概念。复利终值是指每期到期利息加本金按复利计算的本利和。
本金10000元，年利率为6％，3年后复利终值为：
S=10000 X（1+6％）3≈11910（元）
复利现值是与复利终值相对应的概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者是说为取得将来一定本利和现在所需要的本金。求终值要解决的问题是：已知利率和期限，某项投资的未来值是多少；反之，求现值要回答的问题是：已知利率和期限，为积累这笔未来值，今天应投入多少钱。
某人拟在5年后获得本利和100000元，假设投资报酬率为8％，
他现在应投入的资金为：
P=100000÷（1+8％）5≈68058.32（元）
计息频率
计息频率是指一年内计息的次数。除非有明确规定，利息率一般以年
利息率表示，每年计息一次。
年金的终值与现值
所谓年金，指在利率不变、间隔期相等（例如年、季等）的条件下，连续支付（或收入）的一系列等额款项。年金有多种形式，其区别在于定期支付（或收入）金额发生在何时。于每期期末支付（或收入）的年金称为普通年金（或后付年金）；于各期期初支付（或收到）的年金称为预付年金（或即付年金）；在**期期末以后的某一时间开始支付（或收入）的年金称为递延年金；无限期连续支付（或收入）的年金称为永续年金。

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