3.4 私募股权投资基金交易的核心条款 // 105

3.5 私募股权投资基金的盈利模式 // 110

3.5.1 盈利来源 // 111

3.5.2 收益分配方式 // 113

3.5.3 总结高收益原因 // 116

第4 章 项目评估：找到*有潜力的投资点 // 119

4.1 寻找和评估项目 // 121

4.1.1 项目来源和筛选 // 121

4.1.2 项目评估的要点 // 123

4.1.3 划重点：项目投资新领域 // 126

4.2 项目的尽职调查 // 127

4.2.1 明确目的和领域 // 127

4.2.2 调查的方式 // 129

4.2.3 调查工作的组织和安排 // 131

4.2.4 调查报告的核心要素 // 132

4.2.5 划重点：尽职调查的侧重点 // 134

4.3 项目估值 // 136

4.3.1 估值的依据 // 136

4.3.2 估值的方法 // 138

4.3.3 估值谈判的重点 // 142

4.3.4 划重点：容易导致谈判破裂的危险点 // 144

第5 章 有序退出：将目标利润转化为现金 // 147

5.1 退出机制的影响因素 // 149

5.2 退出时机的选择 // 151

5.3 退出的方式 // 153

5.3.1 IPO 退出 // 153

5.3.2 并购退出 // 156

5.3.3 新三板退出 // 158

5.3.4 股权回购退出 // 158

5.3.5 破产清算 // 159

第6 章 风险管控：搭建投资风险防火墙 // 163

6.1 私募股权投资的外部风险 // 165

6.2 私募股权投资的内部风险 // 167

6.3 风险控制体系设计 // 169

6.3.1 外部风险管控体系的设计 // 169

6.3.2 内部风险管控体系的设计 // 170

6.3.3 风险管控流程 // 172

6.4 投资中的风险管理技巧 // 174

6.5 境外投资与私募股权合作可能带来的风险 // 177

6.5.1 私募股权投资基金在境外投资中的作用 // 177

6.5.2 私募股权境外合作的政策风险 // 178

附录一 私募股权投资涉及的法律法规汇编 // 183

附录二 合同模板 // 187

私募股权投资基金实战指南 作者简介

冉 湖，财经作家，北京大学MBA、EMBA教授，中国管理科学研究院学术委员会特约研究员，中国企业风险管理委员会专家，北京大学金融风险课题特聘研究专家，常年从事金融风险管理、企业风险管理、上市公司并购重组、互联网金融、私募基金研究。 鲁威元 ，中国联塑集团商业保理公司创始人、董事、CEO，中信集团前海阿拉丁互联网金融服务（深圳）股份公司董事，广东省商业保理协会常务副会长，深圳市商业保理协会常务副会长，广东金融学院信用管理系外聘教授。 杨其光，北京大成（深圳）律师事务所合伙人、深圳市互联网金融促进会发起人、云南省科技厅创业投资评审委员会金融专家库专家、海峡金融资产交易所专家顾问，专注于境外上市、并购重组、投融资、私募基金、互联网金融等领域的研究。

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