信用风险：度量与管理 本书特色

·违约风险的定量分析方法
·损失分布的数据分析和建模
·银行资本金配置和证券化的独特策略
“德·瑟维吉尼（de Servigny）和雷劳特（enault）为信用风险分析撰写了一本宝贵的参考书，整本书将数据和理论结合得天衣无缝，数学模型恰到好处。本书把经济学、定价、结构化和资本配置等方面艺术性地结合在一起。”
——杰米尔·巴兹（Jamil Baz），荷兰银行全球固定收益研究院院长

信用风险：度量与管理 内容简介

信用风险是*古老的金融风险之一，几乎每时每刻都会出现在整个社会活动中，每位市场经济的参与者都无法逃避信用风险。信用风险管理对保持商业银行乃至国家金融体系的稳定具有十分重要的作用。加入WTO后，我国银行业将面临巨大的冲击，信用风险管理将是其首当其冲的任务。引进国外先进的信用管理理论、方法与模型对我国开展信用风险的度量与管理是十分必要的。
本书作者长期任职于全球*有影响力的风险管理公司之一标准普尔公司的风险管理公司定量分析和产品服务部，多年从事风险管理工作，积累了大量的数据和丰富的经验。作者从微观经济学、货币银行学、金融学和风险管理等多个角度分析了金融风险的产生，介绍了当前信用风险度量与管理的*前沿的理论和方法，对今后的研究热点和重点进行了展望。
本书将信用风险度量与管理的理论和方法完美地结合在一起，是信用风险管理研究人员**的工具书，对从业人员和高等院校师生也有很高的参考价值。

信用风险：度量与管理 目录

前言
引言
**章 信用、金融市场和微观经济学
1.1 厂商理论中债务的角色
1.2 银行中介理论
结论
第二章 外部评级和内部评级
2.1 评级和外部评级机构
2.2 关于外部评级的评论和批评
2.3 信用风险的内部评级或评分评级的方法
结论
第三章 违约风险：定量的计算方法
3.1 通过结构模型评估违约风险
3.2 信用评分
结论
第四章 违约损失率
4.1 一些定义
4.2 应该使用什么指标来度量回收率？
4.3 回收率的历史和决定因素
4.4 不可交易债务的回收率
4.5 随机回收率的重要性
4.6 回收率函数的拟合
4.7 从证券价格中提取回收率
结论
第五章 违约相依性
5.1 产生相依性的原因
5.2 相关性和其他相依性的度量方法
5.3 违约相依性——一些经验结果
结论
第六章 信用风险组合模型
6.1 为什么需要信用风险组合模型？
6.2 模型的分类
6.3 对一些商业模型的回顾
6.4 其他一些方法
6.5 经风险调整后的绩效度量方法（PAPM）
6.6 组合损失的压力测试
结论
第七章 信用风险管理和战略资本金配置
7.1 评级机构了解战略资本金配置吗？
7.2 银行资本金意味着什么？
7.3 配置业务的权益资本金的各种静态方法
7.4 绩效的度量、资本金成本和动态的股权资本金配置
第八章 收益率差价
8.1 公司差价
结论
第九章 结构化产品与信用衍生品
9.1 信用衍生品
9.2 抵押负债债务
结论
第十章 监管
结束语

信用风险：度量与管理 作者简介

阿诺·德·瑟维吉尼（Arnaud de Servigny），标准普尔风险管理公司定量分析和产品服务部驻欧洲总裁，在欧洲各种会议和培训班中的发言广受欢迎，撰写和发表多本关于金融和信用风险方面的专著与论文。

管理 金融/投资 货币银行学

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