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期权组合市场风险度量和监管研究 内容简介
本书针对市场变量回报的厚尾特征，对期权组合风险状况特性进行了科学的理论分析与定量分析。建立了分别以多元混合正态、多元t分布、多元laplace分布来描述市场变量回报厚尾特征的非线性var度量模型，并对不同模型的特点进行了比较。
在此基础上，提出利用概率分布的傅立叶逆变换技术、次指数分布的风险函数变换技术、重要抽样技术、分层抽样技术、快速卷积技术、数值降维技术等金融计量、现代应用数学的前沿数值计算方法来研究市场变量回报厚尾情形下稀有事件模拟。以克服极小概率事件发生概率估计的’困难，从而完善和发展期权组合市场风险度量技术，促使我国在该研究领域尽快达到世界领先水平，为我国金融监管机构和金融机构进行风险管理与投资组合的market—t0—market测试提供理论依据和适用方法。
期权组合市场风险度量和监管研究 目录
1 绪论
1．1 研究意义
1．2 国内外研究现状
1．3 研究内容
2 厚尾分布情形下市场变量回报时变协方差矩阵估计
2．1 常用的市场变量回报时变协方差矩阵估计模型
2．2 基于em算法的时变协方差矩阵估计模型
2．3 反映所估计出协方差值的误差指标
2．4 市场变量日回报时变协方差矩阵估计的实证分析
2．5 本章小结
附录
3 期权组合风险度量的有效monte carl0模拟方法
3．1 引言
3．2 delta—gamina—theta模型
3．3 基于常用monte carl0模拟方法的非线性var计算
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