新三板并购从入门到精通 本书特色
本书将并购相关理论的叙述与现实中并购案例的分析相结合为读者描绘出一幅比较完整的新三板并购画面。介绍了新三板的基本概况，详述了新三板并购的相关内容包括并购基本理论、并购的动因、并购风险及对策、并购基本流程、并购尽职调查和并购对赌协议等内容。
叙述了目标企业常用的价值评估方法，并指出了影响选择价值评估方法的因素。为了更好的帮读者了解新三板，同时精选6大经典案例进行详解。
新三板并购从入门到精通 内容简介
政策解读：全面梳理新三板融资制度规则及操作程序；
内容全面：阐述新三板企业定向增发、协议转让等6种融资手段；
操作实务：笔者参与了多个投资案例，倾情相授操作方法；
典型案例：精选25个大经典案例，详解融资细节。
新三板并购从入门到精通 目录
**章 新三板基本概况**节 新三板起源与发展 2第二节 新三板挂牌条件 5一、挂牌条件 5二、其他要求 6三、新三板挂牌条件与主板、创业板的比较 7第三节 新三板挂牌流程 7一、股份制改造 8二、主办券商尽职调查 10三、主办券商内核 11四、报监管机构审核 11第四节 新三板对企业的价值 12一、扩宽企业融资途径 12二、其他积极影响 15第五节 新三板当前发展情况和未来发展趋势 16一、挂牌企业整体情况 16二、新三板市场面临的发展机遇 20第二章 并购相关概念**节 并购基本理论 26第二节 并购的动因 27一、经营协同效应 27二、财务协同效应 28三、突破进入新行业的壁垒 28四、实现经验共享和互补 29五、提高市场占有率 29六、获得特殊资产 29七、管理层利益驱动 29八、实现多元化经营 30九、收购低价资产 30第三节 并购基本流程 31一、确定并购战略 31二、寻找并购标的，开展尽职调查 31三、并购双方达成交易 32四、相关手续与公告 34第四节 并购尽职调查 34一、企业运营调查 35二、企业财务状况调查 38三、企业人力资源调查 39四、企业法律事务调查 39五、风险因素及其他重要事项调查 40第五节 并购对赌协议 41一、对赌协议的含义与本质 41二、对赌协议的要素 41三、把握游戏规则，实现对赌双赢 42四、运用对赌协议应注意的主要问题 43第六节 并购现状 45一、并购案例不断发生 45二、并购金额连创新高 46三、并购配套制度不断完善 46第三章 并购企业估值**节 目标企业基本状况分析 50一、企业所在行业的状况 50二、企业在市场中的竞争地位 51三、企业内部的管理水平 51四、企业的财务状况 51第二节 并购中的价值评估方法 52一、价值评估概述 52二、价值评估方法 54三、影响价值评估方法选择的因素分析 74第四章 新三板并购经典案例**节 大数据业务专注银行业：东方国信并购屹通信息 78一、交易情况简介 78二、交易双方概况 79三、交易背景和目的 87四、被收购方评估 93第二节 创投机构闪电入股：芭田股份并购阿姆斯 101一、交易情况简介 101二、交易双方概况 102三、交易背景和目的 109四、被收购方评估 113第三节 强强联合打造平安城市：欧比特并购铂亚信息 124一、交易情况简介 124二、交易双方概况 124三、交易背景和目的 132四、被收购方评估 135第四节 中航工业布局航空线缆平台：宝胜股份并购日新传导 141一、交易情况简介 141二、交易双方概况 142三、交易背景和目的 147四、被收购方评估 152第五节 挂牌仅八个月即被收购：联建光电并购易事达 156一、交易情况简介 156二、交易双方概况 157三、交易背景和目的 161四、被收购方评估 165第六节 并购金额*大：大智慧并购湘财证券 172一、交易情况简介 172二、交易双方概况 173三、交易背景和目的 183四、被收购方评估 188第五章 新三板并购展望**节 挂牌企业数量增多，提供更多标的 206第二节 制度完善为并购提供支持 207第三节 创投机构参与度不断增强 209第四节 新三板企业寻求主动并购 210后 记 211参考文献 213
新三板并购从入门到精通 相关资料
本书是目前为数不多的全面阐述中国新三板的优秀书籍。对广大中小企业挂牌新三板、各专业服务机构或政府及相关部门工作具有相当的实战参考价值，务实且具有可操作性。
——中国新三板“教父” 程晓明博士
挂牌企业如何进行并购？主板上市公司如何并购新三板企业？本书提供了可供借鉴的真实答案。
——瑞华会计师事务所上海分所所长
宋长发
随着新三板挂牌企业数量的增长，新三板市场上的并购事件必将越来越多。如何进行并购，本书提供了真实的参考和实践经验。
——上海广生行母婴用品股份有限公司（代码：835038）董事长 陈英
这是写给中国广大的企业家、创业者、投资者，及当今或未来的企业领袖的书。本书浓缩了目前企业挂牌新三板后如何进行并购的成功经验，是一本难得的工具指南。
——陕西瑞科新材料股份有限公司（代码：430428）董事长 蔡林
读懂本书，企业家了解并购更容易；读懂本书，操作并购更有成功的把握。
——上海海华永泰律师事务所创始合伙人 张诚
企业要做强做大，就必须走向资本市场上市。并购就如同上市，也是企业快速发展的有力手段，本书告诉你如何进行并购。
——深圳市万人市场调查股份有限公司（代码：430451）董事长 何明龙
此书可资证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构相关从业人员和挂牌公司董事长、董事会秘书、证券事务代表，在开展相关工作时借鉴。
――大通证券场外市场总部总经理清华新三板投资联盟常务理事 周到
新三板并购从入门到精通 作者简介
方少华：国内资深管理咨询顾问及投融资专家，工商管理博士，国际注册高级金融分析师(CFA)。有超过20多年的从业经历，曾先后在全球四大会计师事务所安永、德勤等从事企业高级管理和项目管理工作，并作为主要负责人管理过超过60亿的券商直投基金及超过300亿的保险投资基金。
在企业战略、财务管理、兼并收购、私募股权投资、IPO及资本运作和资产管理等方面有超过十六年的专业经验。积累了丰富的商业知识、管理咨询技术和资本市场运作经验，对公司战略、业务、财务、流程、系统、投融资及他们之间的整合有非常深刻的见解。拥有上海证券交易所独立董事、董事会秘书资格。主导或参与投资多个成功案例，目前担任多家上市公独立董事。
