信用评级理论与实务-(第二版) 内容简介

　　信用评级业在经济中发挥了重要作用，它对于投资者、筹资者及政府金融监管部门都有着重要的意义。但2007年7月以来的金融危机暴露出国际评级业的一些问题，引发了人们对评级机构运作及管理的深思，2010年以来，美、欧等一些国家分别推出新的监管法案。在中国，2014年6月国务院正式印发了《社会信用体系建设规划纲要（2014—2020）》，要求推进并规范信用评级行业发展。　　《信用评级理论与实务（第二版）》在总结国外信用评级行业发展历程的基础上，结合我国信用评级市场的现状，探讨了信用评级业的发展。同时，《信用评级理论与实务（第二版）》紧紧抓住当前我国信用评级业相关法律与法规，全面分析国内、外信用评级的基本原理和主要方法。另外，《信用评级理论与实务（第二版）》也从工商企业评级、金融机构评级与债项评级等三个方面对信用评级的具体做法进行了介绍。　　《信用评级理论与实务（第二版）》体系完整，深入浅出，并将理论介绍与实例分析有机结合，具有较高的学术价值与较强的实用性。

信用评级理论与实务-(第二版) 目录

信用评级理论与实务-(第二版) 节选

　　《信用评级理论与实务（第二版）》：　　2.一致性原则　　评级机构在评级业务过程中所采用的评级程序、评级方法应与机构公开的程序和方法一致。评级作为信用风险衡量标准，对各种风险的度量一定是可以比较的，这样才能成为不同信用产品评价的基础，信用才能进行市场交易。因此，评级机构所采用的评级基础数据、评级指标口径与评级标准等都要前后一致。　　3.独立性原则　　评级机构的内部信用评审委员会成员、评估人员在评级过程中应保持独立性，应根据所收集的数据和资料独立做出评判，不能受评级对象（发行人）及其他外来因素的影响。该原则也要求消除评级机构与被评对象之间的利益冲突。　　4.客观性原则　　评级机构的评估人员在评级过程中应做到公正，不带有任何偏见，要根据基础数据和基础资料并运用自己的知识和经验做出客观、公正、公平的评级。　　5.审慎性原则／稳健性　　在信用评级资料的分析过程和做出判断过程中应持谨慎态度，特别是对定性指标的分析和判断时。在分析基础资料时，应准确指出影响评级对象（发行人）经营的潜在风险，对评级对象（发行人）某些指标的极端情况要做深入分析。　　4.1.2信用评级的具体准则　　基本原则是十分笼统的，评级机构的在具体操作时，还要遵守一定的评级准则。　　1.定量分析与定性研究相结合　　定量分析是评级人员以企业对财务报表的数据按照统计方式进行整理、测算后得出企业的信用等级的做法。有些不熟悉资信许级业务的人往往把资信评级看成是对公司财务数据的检查。的确，财务报表是评级的一个重要数据来源，评级人员要对大量的财务数据进行筛选、检查核对与分析。但如果把评级就看成这些工作是不够的。　　一个公司的财务指标在一年里都会发生戏剧性的变化，更不要说几年了。这样，尽管财务数据对公司现在状况能提供一个有效的指示，但并不能说明问题的全部。特别是影响评级对象的未来的新因素越多，当前财务数据的价值就越小。因此，想建立纯正的数量方法来进行资信评级，那是不可取的。　　影响证券风险及债务人偿还能力可靠程度的因素很多，且很多因素是无法单纯地用数量来加以表示的，如企业的管理水平、企业所处的环境、企业的自身内在素质、企业管理制度等，而这些因素可能会对企业的发展产生至关重要的影响，是绝不容忽视的。　　故而，评级人员除了要关注定量指标，还要重视质的分析，只有在对评级对象进行等级评定时同时使用定性分析和定量分析，全面反映，得出的评价才能从总体上把握出评级对象的真实信用状况。　　……

信用评级理论与实务-(第二版) 作者简介

　　叶伟春，金融学博士，现任教于上海财经大学金融学院银行系，研究主要集中于金融机构管理、信用评级与国际资本流动等领域，己公开发表论文十余篇，出版专著两部，主编《信用评级理论与实务》、《金融营销》、《信托与租赁》等多本教材，并获得国家级、省部级等多项教学成果奖。