保卫资本-中国企业资本化成长的实战路径 本书特色
本书从专业律师的角度，全面、深度地解析了中国企业在运营发展过程中所产生的关于股权转让纠纷、劳动争议、股东权利之争等一系列法律问题，以实际案例来分析解读，为中国企业资本化发展提供了良好的帮助，且规避了不必要的风险。
保卫资本-中国企业资本化成长的实战路径 目录
案例一股权转让：股权转让多意外权责明晰促交易 / 1
万腾认为，徐盛南未能按照股权转让协议的约定全面履行业务，没有取得相关管理部门同意资质变更的批准文件，隐瞒上级部门责令其限期整改的事实，未处理股权转让前的遗留问题，导致国家安全生产监督管理部门换发了无2006年年度考核合格印章的资质证书，请求法院判令徐盛南支付违约金240万元。
案例二隐名股东：隐名投资藏暗礁代持风险知多少 / 12
谢玉听到老邓说杨天龙把威龙的股权卖了一部分，还买了一辆法拉利，瞬间大怒，觉得被信任的老同学给欺骗了，深感不快。他决定通过诉讼手段维护自己的合法权益，并马上到法院起诉杨天龙和威龙公司，要求其支付剩余的480万元股权转让款。
案例三股东权利：善用各项股东权以小博大拨千斤 / 24
佳节过后，其他小股东纷纷回到海市，听说凯越公司董事长换成了纨绔子弟曲连杰，感到十分气愤。更过分的是，在第二次股东大会上，曲连杰决定今年公司继续不发放分红，股东们听后怒火烧心，可无奈表决权不多，只能干着急。
案例四股权激励：股权激励双刃剑条款设计须谨慎 / 39
26名高管、核心技术人员和销售骨干在2012年12月（公司上市满三年）前，先后以各种理由向公司提出了辞职申请或自动离职，因此，公司于2012年12月提起诉讼，要求法院判令分别赔偿违约金90多万元至1000多万元数额不等，累计8000余万元。
目录案例五股东维权：关联交易利润减中小股东应维权 / 51 案例一股权转让：股权转让多意外权责明晰促交易 / 1万腾认为，徐盛南未能按照股权转让协议的约定全面履行业务，没有取得相关管理部门同意资质变更的批准文件，隐瞒上级部门责令其限期整改的事实，
未处理股权转让前的遗留问题，导致国家安全生产监督管理部门换发了无2006年年度考核合格印章的资质证书，请求法院判令徐盛南支付违约金240万元。案例二隐名股东：隐名投资藏暗礁代持风险知多少 / 12谢玉听到老邓说杨天龙把威龙的股权卖了一部分，还买了一辆法拉利，瞬间大怒，觉得被信任的老同学给欺骗了，深感不快。他决定通过诉讼手段维护自己的合法权益，并马上到法院起诉杨天龙和威龙公司，要求其支付剩余的480万元股权转让款。案例三股东权利：善用各项股东权以小博大拨千斤 / 24佳节过后，其他小股东纷纷回到海市，听说凯越公司董事长换成了纨绔子弟曲连杰，感到十分气愤。更过分的是，在第二次股东大会上，曲连杰决定今年公司继续不发放分红，股东们听后怒火烧心，可无奈表决权不多，只能干着急。案例四股权激励：股权激励双刃剑条款设计须谨慎 / 3926名高管、核心技术人员和销售骨干在2012年12月（公司上市满三年）前，先后以各种理由向公司提出了辞职申请或自动离职，因此，公司于2012年12月提起诉讼，要求法院判令分别赔偿违约金90多万元至1000多万元数额不等，累计8000余万元。目录案例五股东维权：关联交易利润减中小股东应维权 / 51我国的证券制度在设立之初就存在股权分置的制度缺陷，及相关法律制度不完善、信用体系还未完全建立、整个社会的诚信意识有待加强等问题，导致我国上市公司治理质量不高，问题层出，投资者的权益得不到有效保护。*为突出的就是中小股东的权益保护问题。案例六股东家事：后院起火殃公司股东家事不小觑 / 65近年来，股东家事纠纷呈高发态势，种类多样复杂，*常见的为夫妻离婚后的股权合理分配，以及股东死亡后股权的归属及处理。股权作为共同财产或遗
产时的分割和处理，将直接影响到公司股权结构和其他股东的切身利益，因此，股东家事纠纷的解决，已然成为股东及公司迫切关注的重点话题。案例七人格界定：人格混同损权益公司面纱如何揭 / 82刘老汉接过李震堂手中的合同一看，发现合同的买方不是面前的买主，而是北京通商国际贸易有限公司。刘老汉不解为什么买主不是李震堂，李震堂说：
“这公司就是我的，我是股东和法定代表人，用公司跟你签合同对你更有保障，公司比个人有经济实力。”李震堂随即给了刘老汉一张500万元的支票，刘老汉欣
喜若狂地去银行兑现，却被告知是空头支票，刘老汉当头棒喝，意识到被骗了。案例八职务侵占：昔日功臣遭诬陷职务侵占惹非难 / 91公司经营过程中，为保证业务顺利开展，难免需要特事特办。但是，一旦为了某些目的脱离正轨，就会引起诸多麻烦。诸如包干制的经费运作模式等特事特办，均建基于员工与公司之间的信任关系，而当信任破裂，原本的业务经费就可能被反诬为职务侵占。案例九员工持股：职工持股须谨慎离职股权难退回 / 103股权激励时下大热，越来越多的企业高管将“员工持股”作为调动员工积极性和奖励核心管理层的有效法宝。与之相应，几乎所有的企业高管都会理所当然地认为“持股离管离职转让股权”乃天经地义。但对于离职员工而言，我的股权我做主，凭什么强制我转让！*终导致冲突产生。案例十民刑交叉：企业贷款险破产担保贷款需谨慎 / 113银行选择大中型企业放贷是其趋利避害的本能反应，然而大多数中小企业却面临着融资难，融资渠道单一的困境。对于缺乏抵押担保的企业而言，想从银行获取贷款就更是难上加难了。而担保贷款若选择不慎，又容易陷入诈骗。案例十一偷梁换柱：股权转让阴与阳价款判定惹争议 / 127在公司股权转让交易中，双方为避税往往会签订一阴一阳两份股权转让合同，“阴合同”中显示合同双方真正的股权交易价格，而在“阳合同”中约定一
个较低的股权转让价格，以达到避税之非法目的，并会按此价格进行工商变更登记。由于阴阳合同的内容冲突，一旦产生纠纷，转让价款的认定就成了审判中的难
题。案例十二股权受让：受让股权当慎重盲目信赖陷危机 / 1362011年1月17日，云南红塔集团的主管单位中国烟草总公司出具中烟办[2012]7号批复，以“为确保国有资产增值保值，防止国有资产流
失”为由，不同意上述股份转让。这个答复让等待将近800天的陈发树，何其心灰意冷。由于受让股权的风险较大，往往需要投资方花费大量的人力物力，有时甚
至需要运气。案例十三劳动争议：高管离职起纷争规范管理来维权 / 148近年来，创业板公司出现了一种让投资者颇为担心的现象——高管辞职潮。离职的高管中，大部分握有公司股份，甚至持股量较大，如果能在市场疯狂炒作时高位套现，足以影响一个企业的生死存亡。案例十四债权转让：网络借贷需谨慎回购担保有争议 / 160在互联网 的时代背景下，互联网金融首当其冲，一些平台公司以居间或第三方服务的角色为借贷双方嫁接金融需求。出借人往往以理财的理念介入其
中，但实际上所形成的是依据平台公司的规则确立的借贷或债权转让或回购的法律关系。借贷双方或债权的受（转）让方都是在不曾谋面的情况下确立和完成的相关
交易，但这些方式在司法实践中如何理解、如何定性，无论对于交易主体来说，还是对于居间服务主体来说，都是需要重视的课题。案例十五债务承担：公司重组巧躲债债权转让藏玄机 / 168法院判决北京民源大厦、海南民源公司向东方资产公司承担连带清偿的还款责任。野力集团对北京民源大厦、海南民源公司不能清偿的债务承担共同的还款责任，驳回东方资产公司北京办事处对北京野力公司的诉讼请求。案例十六虚假诉讼：虚构债权假诉讼妨害司法受处罚 / 177“每个人在法律中应该拥有自由，而所谓的自由，是每一个守法的公民在合法的时候不受任何其他人干涉，想其所愿想、说其所愿说、去其所愿去的自
由。”随着人们对法律认识的深入，一些人不再将法律作为护佑自己合法权益的工具，而是行走在是与非的灰色地带，主要表现为通过伪造证据构建虚假诉讼。案例十七破企业运营：家族企业陷危机破产重整获新生 / 190《破产法》明确了企业破产的三种形式，分别为破产和解、破产重整和破产清算。该程序的真实目的是，给危困企业提供一个与债权人、债务人、职工和其他各方利益谈判的平台，通过债权减让、债转股、引入新的投资人等方式，催生企业焕发第二次生命，挽救濒临倒闭的企业。案例十八独董窘境：独立董事应尽职窘困境地方解脱 / 210独立董事，指独立于公司股东，不在公司中内部任职，与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，并对公司事务作出独立判断的董事。独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务，既为公司服务，又维护着中小股民的利益，使公司和股东实现了“双赢”。案例十九公司治理：公司运营不合规董事集体来担责 / 224董事会依照法律的直接规定和公司章程的约定享有相对独立的经营权，开始掌握公司的命运，任何权利与义务都是对等，董事会应该承担起与此相应的义务，而作为董事会组成的董事也应该承担相应的义务。案例二十合同诈骗：合同纠纷被栽赃涉嫌诈骗难安宁 / 234合同诈骗，一般以“合同形式”作为掩护外衣，手段隐蔽、情况复杂，容易与民事欺诈、合同纠纷等交织在一起，对现有的经济市场规则造成了巨大的冲
击。合同诈骗罪对于企业经营的影响极为深远，如果成为该罪的受害者，就会遭受上千万的损失，动摇企业经营的根基；如果成为该罪的犯罪主体，则会招致牢狱之
灾。案例二十一虚开发票：无知帮忙乱开票虚开发票被判刑 / 248随着大众创业时代的到来，企业税务问题亦逐渐增多。而在营改增时代，虚开增值税专用发票罪亦步入爆发期。鉴于该罪双罚制的特点，稍有不慎便是人
财两空的结局，因此，需要企业在经营中格外注意。本文通过已发生的案件，辨析“虚开”与“代开”，对涉及增值税专用发票犯罪进行深入探讨。案例二十二融资并购：医院发展遇瓶颈融资并购终逆袭 / 260中国医疗产业方兴未艾，由于优质医疗资源的稀缺、综合医院投资并购呈现稳健增长的势头。近年来，各路资本并购医疗机构蔚然成风，通过收购良好资质和基础的医院，打造一个能够提供连续、系统、高品质健康关爱的医疗服务管理平台，无疑是实现逆袭的大转机。案例二十三境外并购：跨国联姻成正果海外并购正当时 / 277近年来，中国企业海外并购风起云涌，企业的内在发展需求是“走出去”的原动力,宏观政策的松绑为之推波助澜，无论是心态还是操作经验上都变得越来越成熟，中国企业的海外并购大时代正在来临。案例二十四投资漏洞：开发地产太草率投资违约惨出局 / 288北京宏盛与海南君泰发生争议对薄公堂导致项目停滞，海南君泰也没有继续投入资金，北纬十八度的项目又一次人去楼空，风吹日晒。不仅施工方的工程
款没有得到及时给付，大量的购房者也纷纷退房，甚至起诉海南君泰。这些不利后果，被海南君泰都记到了北京宏盛的账上，对北京宏盛也恨之入骨。案例二十五商标侵权：苹果商标中外夺如非驰名各自用 / 304对于企业来讲，产品商标、企业商标都是不可忽视的重要的无形资产。商标具有区别产品、区别企业，宣扬产品质量、服务质量、企业信誉、企业实力等
多方面的作用。虽然“IPHONE”产品已红遍大半个中国，而且几乎所有人都顺理成章地认为，“IPHONE”商标只属于苹果公司独有，然而事实并非如
此。案例二十六竞业禁止：竞业禁止不明确违反约定难追责 / 317竞业禁止，是指用人单位对员工采取的，以保护其商业秘密为目的的一种法律措施。根据法律规定或双方约定，在劳动关系存续期间或劳动关系结束后的一定时期内，不能到与用人单位生产同类或经营同类有竞争关系的其他单位任职，也不得自己生产、经营同类产品。案例二十七股东出资：出资问题说不清上市审查通不过 / 331股东的出资，一直是拟新三板挂牌企业在申报过程中受到股转公司重点关注的问题，尤其是企业在设立之初和历史沿革中历次的出资情况，尤为重要。根据《公司法》的规定，发起人可以以货币资产、实物资产、无形资产及债权、股权等方式出资。案例二十八挂牌资格：股东身份不合规三板挂牌成泡影 / 348股东身份问题属于新三板挂牌主体资格问题，而主体资格符合法律、法规和规范性文件的规定是企业新三板挂牌的*基本条件。主要是指企业在整体变更改制成股份公司的时候作为发起人的身份。案例二十九任职资格：任人唯亲当董监涉嫌违规需谨慎 / 364建立完善的公司法人治理结构，股东大会、董事会、监事会三会和管理层规范运作，是《公司法》对公司法人治理的基本要求，也是资本市场对公众公司
的基本要求。拟挂牌新三板的企业，必须重视“三会一层”的建设和运行，其中*关键的还是董监高人员的任职问题。董监高人员合法合规的任职是完善公司法人治
理结构和规避风险的核心。案例三十股权融资：股权融资莫盲目权利稀释多留心 / 378在经济高速发展的洪流中，企业意图做大做强问鼎行业，势必要通过融资扩张实力。若公司的股权结构过于分散，股东的凝聚力也就不足以对董事会形成
有效控制，董事会的某些功能可能会受到强势管理层的削弱，使公司控制权失衡。近年来，我国陆续发生股权争夺事件，企业往往都是在股权融资中眼睁睁地失去原
本牢牢在握的控制权。案例三十一非法集资：高息融资有陷阱非法集资后果重 / 395通过银行的“间接融资”已无法满足企业的资金需求，导致其铤而走险，利用向社会大众“直接融资”来解决资金困难的问题，然而，一旦资金链断裂，后果则不堪设想。
3.P2P借贷：基于SCP模型研究 50
3.1 P2P借贷平台简介 50
3.2 P2P借贷平台常见的业务类型 61
3.3 P2P借贷行业SCP分析研究 73
3.4本章小结 78
4.众筹：国际经验与中国实践 81
4.1众筹概况 81
4.2众筹模式的营运方式 89
4.3国内外众筹平台对比分析 96
4.4我国众筹模式运行特征研究 98
4.5本章小结 105
5.电商小贷：运营模式与案例分析 108
5.1电商小贷运营模式 108
5.2电商小贷公司融资现状 114
5.3电商小贷的发展实践 121
5.4电商小贷公司案例分析：阿里小贷 127
5.5本章小结 134
6.货币的虚拟化：零和博弈与风险分析 138
7.银行（业务）的互联网化：基于产业经济学视角分析 160
8.互联网金融风险：理论分析与实践经验 189
9.互联网金融监管体系的构建：风险与策略 225
后记 259信息
保卫资本-中国企业资本化成长的实战路径 作者简介
邓海虹知名律师，股权专家原国家二级法官，从事审判工作12年，担任过法院审判委员会委员、庭长等职务。中国企业重大法律事务解决中心主任研究员第十届北京市律协公司法专业委员会副主任、申执委委员清华大学法律硕士、华东理工大学EMBA联合导师中央人民广播电台特聘主讲嘉宾“无讼阅读”年度冠军作者北京市京师律师事务所民商法律事务部主任、高级合伙人业务领域：公司股权控制、股权激励、融资并购等公司法方向商事诉讼和重大疑难商事案件，其代理胜诉的多个成功案件被最高人民法院商事审判指导案例收录。
